Apple negocia comprar memoria a los mismos fabricantes chinos que Washington vigila

Repasemos la cadena. El 18 de junio, Tim Cook confirmó que las subidas de precio eran “inevitables”: la demanda de IA se comió la memoria y su costo se disparó. El 25 de junio, Apple lo hizo oficial: entre $100 y $1.300 más, según el modelo, repartidos sobre todo en Mac e iPad. Ahora, según reporta Bloomberg, viene el tercer capítulo: la jugada para salir de la crisis pasa por comprarle memoria a dos fabricantes chinos que Washington vigila de cerca.

Las empresas son CXMT y YMTC. Apple está en conversaciones activas con ambas, y Tim Cook en persona ha estado presionando al Secretario del Tesoro, Scott Bessent, buscando una especie de bendición política que, técnicamente, no necesita pero claramente quiere. Es lobbying, no un trámite de rutina.

La distinción que importa

Aquí es donde la mayoría de titulares simplifica de más. “Lista negra” suena a que comprarle a estas empresas es ilegal, y no es tan simple.

CXMT y YMTC están en la lista 1260H del Pentágono, el registro de “empresas militares chinas”. Ambas pasaron brevemente fuera de esa lista en febrero, hasta que el Congreso protestó y las regresó. Estar ahí es un problema reputacional y cierra la puerta a contratos con Defensa, pero no le impide legalmente a una empresa privada comprarles.

YMTC, además, está en la Entity List del Departamento de Comercio, una designación mucho más dura: cualquier comprador estadounidense necesita una licencia de exportación antes de hacer negocios con ella. CXMT no está ahí todavía, y leer entre líneas del reporte de Bloomberg, evitar que caiga en esa lista es exactamente lo que Cook le está pidiendo a Bessent.

Ya pasó algo parecido. En 2022, el senador Marco Rubio se opuso públicamente cuando Apple consideró comprarle a YMTC para iPhones vendidos en China, con amenaza de consecuencias legislativas de por medio. Esta vez el interlocutor es el Tesoro, no un rechazo directo del Congreso, y hay un jugador nuevo en la mesa: CXMT.

No es para tu Mac (todavía)

El matiz que sí vale la pena subrayar: ninguna fuente indica que estos chips vayan a terminar en un Mac o iPhone vendido en Estados Unidos o Latinoamérica. El consenso de MacRumors y AppleInsider apunta a dispositivos para el mercado chino específicamente.

El efecto para el resto del catálogo es indirecto pero real: cada gigabyte que Apple le compra a CXMT o YMTC en China es un gigabyte que no tiene que pelear con el resto de la industria por la producción de Samsung, SK Hynix y Micron. Diversificar proveedores en un mercado alivia presión de precio en todos los demás. Esa es la lectura correcta para quien no compra en China: no es que tu próximo Mac lleve un chip chino, es que esta jugada busca bajarle la temperatura al problema que ya te tocó el bolsillo el 25 de junio.

El porqué de fondo, con una demanda de por medio

Hay un dato que le da peso estructural a esta búsqueda de un cuarto proveedor. La última semana de junio, Samsung, SK Hynix y Micron —que juntos concentran cerca del 89% del mercado global de DRAM— fueron demandados por fijación de precios en una corte federal de California. La demanda cita un alza acumulada del 700% en el precio de la DRAM convencional en cuatro años.

El CEO de Micron, Sanjay Mehrotra, le dijo a CNBC algo que conecta los puntos: “Ciertos clientes presionaron los precios muy a la baja en nuestra industria. En 2023, nuestros precios cayeron a un tercio de lo que eran”. Léase: los mismos compradores que hoy se quejan de precios altos, presionaron tanto a la baja hace tres años que la industria quedó subinvertida justo antes de que llegara el boom de la IA. No es una acusación directa a Apple, pero el patrón encaja.

Si parte de la subida de precio que pagaste en junio tiene su origen en conducta anticompetitiva de tres proveedores dominantes, buscar un cuarto —aunque sea chino y políticamente incómodo— deja de ser un capricho geopolítico. Es la respuesta estructural obvia.

Qué significa para tu próximo Mac

Nada de esto va a bajar el precio que ya subió el 25 de junio. Pero si Apple logra cerrar acuerdos con CXMT o YMTC, aunque sea solo para su catálogo chino, la presión de demanda sobre Samsung, SK Hynix y Micron se afloja un poco para todos los demás mercados, incluido el tuyo. Es una apuesta de mediano plazo, no un alivio inmediato, y depende de que Washington mire para otro lado en un momento en que mirar para otro lado con China es cada vez más caro políticamente.

Vale la pena seguirle la pista a esta historia por una razón simple: cuando Apple empieza a mover fichas geopolíticas para resolver un problema de costos, es porque ya agotó las opciones fáciles.